5·15全國投資者保護宣傳日
5月15日是“全國投資者保護宣傳日”。今年是中國共產(chǎn)黨成立一百周年，也是“十四五”開局之年，證監(jiān)會將今年的活動主題定為“心系投資者，攜手共行動——學黨史守初心，為投資者辦實事”，特別推出 “重走百年路，投教紅色行”投資者保護宣傳活動，以黨史學習教育為契機，進一步踐行初心使命。此活動已經(jīng)成為在全社會宣傳資本市場知識、強化投資者保護意識和倡導理性投資文化的重要平臺。廣電計量現(xiàn)向投資者分享關于投資者保護的有關知識，幫助中小投資者不斷提高保護意識，提振投資信心，改善維權(quán)形式。
《中華人民共和國證券法》（以下簡稱“《證券法》”）已由十三屆全國人大常委會第十五次會議于2019年12月28日修訂通過，自2020年3月1日起施行。本次《證券法》修訂系統(tǒng)總結(jié)我國資本市場改革發(fā)展、監(jiān)管執(zhí)法、風險防控的實踐經(jīng)驗，做出全面推行證券發(fā)行注冊制、顯著提高證券違法成本、完善投資者保護制度、強化信息披露義務、壓實中介機構(gòu)責任等制度改革，為打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場提供了有力法制保障，對于深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，健全具有高度適應性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系，維護國家經(jīng)濟金融安全具有重要意義。《證券法》中關于投資者保護的有關條款如下：
第八十八條證券公司向投資者銷售證券、提供服務時，應當按照規(guī)定充分了解投資者的基本情況、財產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、投資知識和經(jīng)驗、專業(yè)能力等相關信息；如實說明證券、服務的重要內(nèi)容，充分揭示投資風險；銷售、提供與投資者上述狀況相匹配的證券、服務。
投資者在購買證券或者接受服務時，應當按照證券公司明示的要求提供前款所列真實信息。拒絕提供或者未按照要求提供信息的，證券公司應當告知其后果，并按照規(guī)定拒絕向其銷售證券、提供服務。
證券公司違反第一款規(guī)定導致投資者損失的，應當承擔相應的賠償責任。
第八十九條根據(jù)財產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、投資知識和經(jīng)驗、專業(yè)能力等因素，投資者可以分為普通投資者和專業(yè)投資者。專業(yè)投資者的標準由國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定。
普通投資者與證券公司發(fā)生糾紛的，證券公司應當證明其行為符合法律、行政法規(guī)以及國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定，不存在誤導、欺詐等情形。證券公司不能證明的，應當承擔相應的賠償責任。
第九十條上市公司董事會、獨立董事、持有百分之一以上有表決權(quán)股份的股東或者依照法律、行政法規(guī)或者國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定設立的投資者保護機構(gòu)(以下簡稱投資者保護機構(gòu))，可以作為征集人，自行或者委托證券公司、證券服務機構(gòu)，公開請求上市公司股東委托其代為出席股東大會，并代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利。
依照前款規(guī)定征集股東權(quán)利的，征集人應當披露征集文件，上市公司應當予以配合。
禁止以有償或者變相有償?shù)姆绞焦_征集股東權(quán)利。
公開征集股東權(quán)利違反法律、行政法規(guī)或者國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)有關規(guī)定，導致上市公司或者其股東遭受損失的，應當依法承擔賠償責任。
第九十一條上市公司應當在章程中明確分配現(xiàn)金股利的具體安排和決策程序，依法保障股東的資產(chǎn)收益權(quán)。
上市公司當年稅后利潤，在彌補虧損及提取法定公積金后有盈余的，應當按照公司章程的規(guī)定分配現(xiàn)金股利。
第九十二條公開發(fā)行公司債券的，應當設立債券持有人會議，并應當在募集說明書中說明債券持有人會議的召集程序、會議規(guī)則和其他重要事項。
公開發(fā)行公司債券的，發(fā)行人應當為債券持有人聘請債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)議。受托管理人應當由本次發(fā)行的承銷機構(gòu)或者其他經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認可的機構(gòu)擔任，債券持有人會議可以決議變更債券受托管理人。債券受托管理人應當勤勉盡責，公正履行受托管理職責，不得損害債券持有人利益。
債券發(fā)行人未能按期兌付債券本息的，債券受托管理人可以接受全部或者部分債券持有人的委托，以自己名義代表債券持有人提起、參加民事訴訟或者清算程序。
第九十三條發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的，發(fā)行人的控股股東、實際控制人、相關的證券公司可以委托投資者保護機構(gòu)，就賠償事宜與受到損失的投資者達成協(xié)議，予以先行賠付。先行賠付后，可以依法向發(fā)行人以及其他連帶責任人追償。
第九十四條投資者與發(fā)行人、證券公司等發(fā)生糾紛的，雙方可以向投資者保護機構(gòu)申請調(diào)解。普通投資者與證券公司發(fā)生證券業(yè)務糾紛，普通投資者提出調(diào)解請求的，證券公司不得拒絕。
投資者保護機構(gòu)對損害投資者利益的行為，可以依法支持投資者向人民法院提起訴訟。
發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員執(zhí)行公司職務時違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定給公司造成損失，發(fā)行人的控股股東、實際控制人等侵犯公司合法權(quán)益給公司造成損失，投資者保護機構(gòu)持有該公司股份的，可以為公司的利益以自己的名義向人民法院提起訴訟，持股比例和持股期限不受《中華人民共和國公司法》規(guī)定的限制。
第九十五條投資者提起虛假陳述等證券民事賠償訴訟時，訴訟標的是同一種類，且當事人一方人數(shù)眾多的，可以依法推選代表人進行訴訟。
對按照前款規(guī)定提起的訴訟，可能存在有相同訴訟請求的其他眾多投資者的，人民法院可以發(fā)出公告，說明該訴訟請求的案件情況，通知投資者在一定期間向人民法院登記。人民法院作出的判決、裁定，對參加登記的投資者發(fā)生效力。
投資者保護機構(gòu)受五十名以上投資者委托，可以作為代表人參加訴訟，并為經(jīng)證券登記結(jié)算機構(gòu)確認的權(quán)利人依照前款規(guī)定向人民法院登記，但投資者明確表示不愿意參加該訴訟的除外。
其中，證券糾紛特別代表人訴訟（以下簡稱特別代表人訴訟）是指按照《證券法》第九十五條第三款規(guī)定，投資者保護機構(gòu)受五十名以上投資者委托，作為代表人參加的證券民事訴訟。2020年7月31日，最高人民法院發(fā)布《最高人民法院關于證券糾紛代表人訴訟若干問題的規(guī)定》（以下簡稱“《規(guī)定》”），《規(guī)定》的出臺，將有力強化實體法的實施，降低投資者的維權(quán)成本，有效懲治資本市場違法違規(guī)行為。2021年5月11日，“飛樂音響（600651）虛假陳述糾紛案”一審宣判，被告飛樂音響被判賠償315名投資者損失合計1.23億元，原告人均獲賠超過39萬元，該案件系《規(guī)定》出臺后全國首例依當事人申請采用普通代表人訴訟程序?qū)徖淼陌讣?/div>
繼新證券法施行后，《刑法修正案（十一）》順利出臺，大幅強化了欺詐發(fā)行、信息披露造假、中介機構(gòu)提供虛假證明文件和操縱市場等四類證券期貨犯罪的刑事懲戒力度，明確控股股東、實際控制人的刑事責任，對于切實提高證券違法成本、保護投資者合法權(quán)益、維護市場秩序、推進注冊制改革、保障資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展具有十分深遠的意義。
廣電計量將持續(xù)幫助廣大投資者增強自我保護意識和能力，進一步樹立理性投資、價值投資、長期投資的理念，共同營造健康可持續(xù)的良好發(fā)展生態(tài)。